法盛金融投资
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来源：股权投资论坛，作者：吕顺辉
本报告主要从如下六个方面阐述中小企业如何进行高效股权融资：
一、股权融资的基本概述
1、私募股权融资的定义与分类
2、股权投资的四大流程（募-投-管-退）
3、项目信息来源（互联网、政府、中介、展会行研、专家、培训等多个渠道）
4、项目投资流程（项目立项建议书-立项评审与立项-初步尽职调查报告-投资意向书-全面尽职调查-项目投资建议书-项目投资决策评审）
5、项目投后管理（投后管理基本内容、增值服务）
6、项目退出渠道（IPO、被并购、新三板、回购等）
7、项目全流程筛选（接触项目200个-考察项目60个-立项项目5个-尽调项目5个-投资项目1个）
8、私募基金行业发展现状（现状、分类及竞争、投资风格）
9、国内资本市场概述（主板-中小板-创业板-新三板-区域股权市场）
二、如何撰写商业计划书
1、商业计划书是创业者找VC/PE的敲门砖：投资人平均每天收到50-100份BP，而只有5-8份会受到重视
2、投资人阅读商业计划书得到三个最核心信息是（事-人-钱，一句话人与事的匹配性）
3、商业计划书基本框架（内事：一句话介绍项目定位，提出市场痛点，公司的产品与服务；外事：市场容量多大，如何启动这个市场及市场进入策略，竞争优势及竞争对手情况；人：核心团队组成及背景，目前项目已经执行的现状，计划目标；钱：商业模式是什么样的，如何赚钱，股权结构，如何分钱，融资计划，需要多少钱。）
三、股权融资流程与策略
股权融资12大基本流程：
确定融资目标计划
撰写商业计划书
多渠道寻找投资人
筛选匹配投资人
与投资人约谈及签署TS
配合投资人尽职调查
交易结构及投资人谈判
投资协议签署
投资方打款及交割
完成交割后义务
转入投后阶段
下一轮融资准备
四、投资条款解读
1、投资意向书（投资金额、价格、交割条件、交割日期、一般条款、排他条款、费用条款、其他条款）
2、投资先决条件条款（陈述与保证条款、交割条件条款）
3、投资核心条款（常规一般性条款：对赌条款、回购条款、一票否决权（保护性条款）、反稀释条款、优先购买权、共同出售权、强制股权出售权等；投资者权利条款：增资权、股息分配权、优先清算权、优先认购权、最优惠条款、信息知情权、董事席位权等；被投企业约束性条款：募集资金用途、股权与股权激励、管理层承诺与离职后竞业禁止、员工知识产权协议、留存利润分配方案、同业竞争和关联交易等）
五、如何与投资人打交道
1、投前阶段（打交道基本原则，注意事项）
2、投后阶段（与投资人打交道五个建议）
六、股权融资十大注意事项
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