法盛金融投资
致力于分享金融与不良资产、投融资并购、公司纠纷、资管基金、资本市场、房地产与建设工程、税务筹划及疑难案例等干货。
12月21日，市场消息，知名粤系房企中国奥园根据美国《破产法》第15章在纽约法院申请破产保护”。
中国奥园称，公司遵从重组财务和法律顾问的建议，已经向美国法院提出了关于对中国奥园债务重组协议安排计划的确认申请，以获得美国法院对中国奥园有关境外重组协议安排程序的认可。
除了中国奥园之外，近期，融创、恒大、佳兆业等多家房企均在美元债重组过程中获得了美国法院确认申请认证。
资料显示，1996年，创始人郭梓文和郭梓宁两兄弟一起承包了一家准备改制的小房企，开发了后来五开五罄的"广州奥林匹克花园"。近年来，其又借着大湾区的东风抓住大湾区旧改机遇。同时，其向全国扩张实现规模快速膨胀，成功进入千亿房企行列。
2021年下半年，中国奥园现金流及偿债力均遭到重创。2022年1月，中国奥园“官宣”无力偿还到期美元债及利息，其股票也在当年4月停牌。
近期已公布重组方案
11月29日，中国奥园发布公告称，在11月28日举行的计划会议上取得足够的债券人支持，批准了中国奥园计划。1277名债券持有人参加了会议，所持债券金额约65.7亿美元。其中1216名持有人（所持债券金额约57.97亿 美元）赞成，所占表决金额79%。
另外中国奥园公司直接全资附属公司Add Hero，也获得了1196名债券持有人（所持债券金额约37亿美元）的赞成，占比表决计划金额的88.31%，通过了Add Hero计划。公司的重组计划将在2024年一月由法院聆讯，顺利获批后便能生效。
根据过往公司公告披露，中国奥园重组计划包含：1）5亿利息5.5%新美元债务工具；2）14亿普通股每股1.06港元；3）1.43亿美元无息强制可转债；4）16亿美元永续债利息1%起。另外，Add Hero计划中拟发行3只共计18亿美元的新债务工具，到期日自2026年9月至2031年9月，票据现金利率为每年7.5%至8.8%，以上共计约42亿美元。
