法盛金融投资
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上市公司简介
一、上市公司简介
1、公司作为XX设备行业领导企业，收入稳步增长。公司是传统XX设备行业龙头，作为传统行业，公司发展一直比较平稳，2019全年公司收入增速为 8.8%，近 5 年收入复合增速 10%，预计未来受益于升级换代以及海外市场的发展，公司将大概率继续保持稳定发展趋势。
产品广泛应用于工业各个领域，核心团队均来自国内一流机器人公司，技术人员的素质高、专业性强，在工业机器人方面具备优秀的能力和丰富的经验、资源。经营范围为工业机器人集成装备，机器人控制系统，机器人离线编程软件，特种机器人装备，激光焊接、切割、熔覆装备，3D打印装备，自动化成套生产线，特种行业装备，生产和销售业务（以工商核准登记为准）。
公司目前产品为行业细分领域龙头，在未来3-5年市场地位也相对稳定，面对市场竞争和抗市场风险能力较强。
公司目前储备土地包括深圳土地60亩，西南核心城市土地200亩。
2、公司经营稳健，基本面扎实。2019 年净利率为 23.5%，最近这五年提升幅度达到 14.7pct,其中，2019 年毛利率 33.75%，公司现金流良好，在手现金充裕，账面货币资金有 15 亿元，而且经营性现金流稳定，2019 年实现现金净流入2.42亿元，基本跟净利润持平；第三，公司各项经营较为稳健，其中应收账款周转天数为 43天，存货周转天数为 69 天。
企业最近3年平均扣非净利润2亿，企业年纳税在5000万左右，企业为国家级高新技术企业。
3、公司上市10年来稳健经营，10年无任何交易所和证监会的处罚，无诉讼，无负面，行业内口碑良好，投资机构包括社保基金，公募基金，保险机构均长期作为公司流通股东，券商研究所研报也长期关注。
4、上市公司总资产25亿，负债率0%，无任何银行，金融机构借款，无任何担保，0负债，现金充沛，长期账面现金保持在15亿左右。
5、上市公司上市以来，无任何处罚，诉讼，对外担保，无商誉。
二、交易步骤：
1、买方提供买方简介，买方资金证明；
2、买方提出购买要求，包括迁址要求，迁移产业要求；
3、买方准备现金4-6亿元，剩余收购资金由我方配资出资作为优先级配合收购；
4、准备好框架协议；
5、与上市公司股东签署协议，支付股权转让资金，公告实际控制人变更；
6、完成交易，利用上市公司现有15亿现金，设立不低于100亿的产业基金用于工业机器人产业升级和发展。
附件：
国资并购上市公司常见流程
并购重组之家原创
第一步：准备阶段
收购主体 |
收购主体是指准备受让上市公司大股东股份的公司，最终会通过交易所披露，由该公司成为上市公司实际控制人，一般建议公司主体为有限责任公司。 |
管理团队 |
收购上市公司股份后会改选上市公司董事会，需要提前准备好最少6名董事会成员的资料，（包括董事长，财务总监，董秘等高管，高管可以兼任董事），三名独立董事资料。 |
券商 |
券商主要负责本次交易控制权发布详式变动报告书，也可以作为后续辅导上市公司的券商。 |
律师 |
签署收购协议，需要专业且有经验的律师参与协议拟定。 |
尽调团队 |
尽调团队由拥有上市公司审计经验的会计师团队组成。 |
后续资本运作计划 |
为避免收购后股价下跌，需要提前准备好后续收购所需要做的资本运作计划，包括拟注入的资产，发现定增，设立基金等相应详细的工作计划。 |
第二步：洽谈意向目标公司
目标公司选择 |
根据收购方的要求和后续资本运作计划，选择合适的目标公司，为避免收购后出现股价大幅波动，业绩发生重大变化，我们建议并推荐收购标的具有以下特征： 1、上市公司资产负债率在50%以内； 2、上市公司无重大负面，无处罚，无违规担保； 3、上市公司收购后在不改变主业和不做并购重组的情况下，可持续经营2-3年； 4、上市公司收购后，甲方能成为上市公司实际控制人，主要体现为券商发布详式变动报告书，公告甲方成为上市公司实际控制人且控制上市公司董事会席位3/2以上； 5、上市公司收购后，能马上发行定增，不影响配套募集资金等。
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第三步：确定目标公司，正式进入收购
谈判 |
双方就交易的细节进行初步谈判 |
签订协议 |
双方就谈判内容签订初步意向协议 |
尽调 |
对目标公司进行尽职调查 |
正式协议签订 |
签订正式协议，券商发布详式变动报告书，公告上市公司实际控制人变更 |
股权过户 |
按照协议约定，支付股权转让款，然后到中国证券登记结算公司过户股票 |
改选董事会 |
按照协议约定，原董监高根据协议约定进行变更 |
完成控制权收购 |
股权过户和董事会成员更换，标志收购控制权完成 |
第四步：发展
税收转移 |
转移相关经营性税收 |
产业转移 |
逐步转让可转移的产能 |
产业基金 |
通过上市公司设立产业基金，投资优质企业 |
定向增发 |
向中国证监会申请定向增发融资，融资资金用于收购优质项目股权 |
机构路演 |
安排公募基金，保险，资产管理公司等到上市公司路演 |
其他 |
其他的上市公司资本运作计划 |
并购重组之家原创
并购重组之家简介
并购重组之家拥有丰富的A股上市公司并购，重组，控股权转让交易设计经验，完成案例包括环能科技 （300425），新筑股份（002480），棕榈股份（002431），合力泰（002217），东北电气（000585），恒泰艾普（300157），汉鼎宇佑（300300），得利斯（002330），华铁股份（000976）等控制权转让。
协助包括四川，山东，浙江，陕西，山西，河南等地方政府，把融资+招商+上市公司重组并购+产业（实体项目）注入+产业融资结合起来，形成产业资金配套、招商产业落地、投资资本增值，实现产业稳健发展、优化和提升当地产业结构、增加税收与就业的完整运作链。
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